新兴铸管(000778)近期走势
圣农发展(002299)近期走势
广深铁路(601333)近期走势
在经历了前期的强劲反弹之后，上周大盘在2150点上方震荡整理，在连收四根小阳线之后，上周五终于上冲2200点整数关口未果，冲高回落收出小阴线。市场人士纷纷指出，目前是中期行情的初期阶段，短期休整不改升势，回调是回补良机，专业机构也纷纷看多一季度行情。本周大盘有望积蓄力量再度向2200点整数关口发起冲击，从而让年线收红。建议投资者继续积极做多，继续关注低估值蓝筹板块和农业、城镇化建设等政策受益板块。
新兴铸管受益城镇化铸管需求前景广阔
新型城镇化建设是国家战略，并将成为推动我国经济进一步快速增长的助推剂。近期以来，资本市场上的城镇化主题投资成为一大亮点，市场人士普遍预计，这一投资主线将贯穿2013年全年。新兴铸管(000778)在铸管生产技术、产品质量上居世界领先水平，铸管生产规模及配套能力居世界前列，公司的铸管产品国内市场占有率约占45%，产品行销90多个国家和地区。
国泰君安研究员李宏亮(执业编号：S0880511080006)指出，受益城市化推进，铸管需求前景广阔。未来铸管需求增长来源于两方面：一是城镇化推进，新增水务设施带动铸管需求；二是上世纪八九十年代城市管网中大量采用灰铁铸管和水泥管，灰铁管和水泥管本身的性能劣势导致事故频发，老旧管网的更新需求，拉动铸管需求。
新兴铸管的“铸管+建材”的产品模式，保障公司在铸管领域的扩张潜力。铸管产品主要用于市政设施，通常采用后收款方式，对企业现金流要求高；建材通常采用预收款方式，很大程度可以缓解铸管产品的现金流压力。“铸管+建材”的产品模式克服了铸管领域扩张所带来的现金流障碍。战略布局新疆。继本部、芜湖之后，公司把战略重心放在新疆，借此辐射西北。新疆区域的产能扩张将给公司带来新的利润增长点。预计公司2012/2013年的EPS分别为0.49、0.57元。目标价7.5元，维持“增持”评级。
圣农发展品质突出 长期价值凸显
12月18日，央视曝光了山东一些养鸡场违规使用抗生素和激素来养殖肉鸡，并提供给肯德基等快餐企业，上海食药监局、山东工作组、北京卫生监督所纷纷对事件介入检测，目前正在等待检测结果。这一事件使得肉鸡的食品安全问题成为消费者关注的焦点话题。
招商证券研究员黄珺(执业编号：S1090511040040)指出，自央视曝光药残鸡以来，相关部门纷纷介入，目前正等待检测结果，行业食品安全水平将在此次事件中得到较大提升，对于一体化高品质的鸡肉供应商圣农发展(002299)来说，其安全鸡肉溢价将再次得到认可，是公司又一次跨越发展的大机遇。
此次事件对行业是短期利空长期利好，尤其有利于圣农发展这样的一体化、食品安全更有保障的公司。和三聚氰胺、瘦肉精等事件一样，行业潜规则被曝光后短期内需求可能受到影响，但长期看是有利于行业良性发展的，一是监管更加严格，部分不良企业退出，优质企业有更大的市场整合空间；二是下游客户在食品安全方面的诉求更高，对高品质产品的需求更大，有利于优质企业提高议价能力。
作为鸡肉制品中间加工企业，圣农坚持“养好鸡”、“卖好肉”，在几次行业危机中均取得跨越式发展。此次事件过后，虽对下游客户的需求有短期冲击，但下游客户对高品质鸡肉的需求会大大增加，相信圣农是目前最安全的供应商之一，对圣农鸡肉的需求将会大幅增加，并且短期内将支付更高的安全溢价。将公司2012-2014年EPS预测从0.12元、0.30元、1.06元调整到0.05元、0.51元、1.15元。公司长期投资价值凸显，维持强烈推荐-A评级。
广深铁路铁路改革主题的首选标的
由于城际车、长途车客运量下滑，大修与人工费用上涨迅速，广深铁路(601333)今年前三季度业绩下滑28%。业绩的下滑，也使得广深铁路的股价一路走低，9月底，广深铁路股价一度跌到2.42元，创出历史新低。不过，在创出历史新低之后，广深铁路的股价开始小幅攀升，表明投资者对其预期有所改观。
申银万国研究员周萌(执业编号：A0230511040038)指出，公司业绩低点已过，预计明年增长15%以上。凭借低估值、稳增长，公司将是受益铁路改革的首选标的。造成公司今年业绩下滑的几大因素在2013年将缓解。首先，城际车由于新车上线与大修陆续完成，运力约束将逐步消失；其次，长途车去年春节扰动因素将消失，2013年有望同比增长7%；再者，2012年大修进度超过60%，2013年费用将较2012年少1亿；最后，深圳东站于今年12月21日开通，将刺激路网收入上升。几个核心驱动要素全面回暖将促进业绩同比增长15%以上。
铁路改革将沿着“政企分开、网运合一、价格管制放松”的路径推行，2013年或将初步实现政企分开。广深铁路将从“网”、“运”两个层面受益：其一，经营权下放、价格管制放松后，公司多元化业务、路网的产能利用率均将上升；其二，公司是铁道部“网运合一”的两个上市平台之一，有望整合南部路网，资产规模将实现外延式扩张。
2013年铁路改革或将是一个主题性机会。广深铁路2013年业绩止跌回升，目前PB仅0.75，估值水平较低，因此我们认为公司是铁路改革的首选标的。预计2012-2014年EPS分别为0.18、0.21、0.22元，对应目前股价PE分别为15倍、13倍与12倍，维持“增持”评级。
◎上期回顾
本栏目上期介绍的三只个股，分别是赣锋锂业、太空板业和红宝丽，这三只个股上周的周涨幅分别为5.18%、5.97%和2.56%，而上周沪指的周涨幅为0.12%，深成指的周涨幅为1.49%，在大盘保持强势的状态下，蓝筹股起到了稳定军心的作用，而中小盘个股则有着充分的表现空间。如果本周大盘回调，建议投资者继续积极做多，回调之机也是入场之机。 南方日报记者 田志明
