近期A股市场的存量资金对政策信息的解读有着惊人的敏锐之处。体现在盘面中，不仅仅是光伏产业股等品种在昨日成为涨停板家族的成员，还有东方创业(600278)等有大股东承诺事宜的个股也冲击涨停板。这是否意味着此类个股在近期将成为新的强势股呢？
专项检查催“升”
证监会日前透露，将于近期集中对上市公司股东、关联方以及上市公司的承诺事项进行清理和专项检查，内容主要包括要求上市公司对相关方承诺未履行情况进行专项披露；对已经履行完毕的承诺，抽查其履行情况；对超期未履行的承诺事项进行专项检查并采取要求上市公司说明理由、披露履行承诺举措等监管措施督导其履行承诺。而且，此专项检查通知已于上周末下发各派出机构，要求上市公司于10月底前披露其履行承诺情况，各地证监局将于11月底开展专项检查工作。
如此的信息就透露出两点，一是那些未能够完成承诺的，或是虽完成承诺，但承诺低于原先市场预期的，可能会受到相关部门的督促，进而意味着此类上市公司的基本面会有所改善。二是时间方面，正好贯穿了维稳的时间窗口，从而为此类个股的活跃提供了相对乐观的祥和氛围。至少意味着游资热钱敢于追捧，从而有望催“升”新的强势股。
或成新的风向标
有分析认为，部分上市公司的注资或股改承诺，可能会极大地改变甚至颠覆上市公司的估值坐标。比如说桂冠电力(600236)控股股东大唐电力集团承诺，桂冠电力成为大唐电力集团在广西电力资本的整合平台，言下之意就是说红水河龙头电站的龙滩水电站也将注入桂冠电力，但一直进展缓慢。在专项检查驱动下，龙滩水电站的注资预期将趋于强硬。而由于龙滩水电站的水库有对下游各水电站的调节优势，因此，一旦注资预期成为现实之后，那么，桂冠电力的盈利能力、业绩平稳能力均会大大改变。
所以，注资题材，不仅仅受到游资热钱喜欢，基金等长线机构资金也愿意配置。在此背景下，那些大集团、小公司式的个股可能会因注资预期或相关承诺而脱颖而出。更何况，此类个股大多是央企概念股，而当前央企正在掀起新一轮的增持浪潮。所以，央企增持与注资的双管齐下，必然会改变着各路资金对国资股、央企股的估值预期，从而驱动着此类个股或成近期A股的风向标。
短线关注小市值品种
当然，由于机构资金决策程序长，而游资热钱机动灵活，所以，当前最为活跃的是船小易调头的小市值品种，比如说昨日涨停板的东方创业、开开实业(600272)。
在操作中，建议投资者首先关注的主要是小市值品种，除了已经趋于活跃的东方创业、开开实业、兴业矿业(000426)外，还有未股改的 S*ST 前锋(600733)、 SST 天海(600751)等品种。其次，可以低吸一些大市值品种，毕竟注资承诺可能会改变公司的估值，如桂冠电力、华银电力(600744)、黔源电力(002039)、长江电力(600900)等。另外，对有业绩承诺的大连重工(002204)等个股也可跟踪，毕竟业绩承诺相当于锁定了未来两三年的业绩风险，在当前经济环境不佳的大背景下，这也是一个相对突出的优势。
金百临咨询 秦洪
