汉鼎股份近期走势
雏鹰农牧近期走势
昆明制药近期走势
近日沪深股指反复震荡盘整，上证指数在2300点关前反复震荡，一方面是消化解套盘和获利盘的压力，另一方面也许是部分主力机构拉高出货。但是，1月11日，大盘突然大幅下跌，沪综指和深成指均跌破10日均线，这意味着上升趋势被破坏，可能预示着大盘将进入阶段性回调，甚至可能意味着反弹行情结束。尽管大盘继续高位调整，但其中仍不乏热点和亮点，投资者在控制好仓位的同时，继续可关注相关热点和把握主题投资机遇。
汉鼎股份受益于新型城镇化
智能建筑是追逐新型城镇化的必经之路。目前建筑耗能约占社会总耗能的三成以上，既有建筑99%属高耗能，严重影响经济效益和新型城镇化发展速度，建筑节能成为不可逾越的任务。
长江证券马先文表示，汉鼎股份公司2013年订单无忧：公司区域中心建设已初显成效，在渠道覆盖面大幅扩大的情况下仍对销售成本控制良好，2013年有望进入大规模贡献期。
同时，子公司汉爵科技今年年底进入实质性拿单阶段的暖通业务，也有望在2013年发力并快速开拓市场。另外，公司今年斩获两笔较大金额的海外订单，两大海外订单将有望在明年贡献超过5000万营收，随公司二次销售能力的不断增强，公司在阿尔及利亚地区建筑弱电工程的拿单持续性将有所保证。考虑到公司具备较为齐全的业务资质，我们认为，在行业高景气背景下，公司2013年订单增长基本无虞。
长江证券维持“推荐”评级：公司是质地优秀、具备较强产业地位的企业，在“大行业、小公司”的背景下容易迅速成长。预计2012-2014年公司EPS分别为0.93、1.44、2.08元，对应PE分别为31、20、14倍，维持“推荐”评级。
雏鹰农牧猪价持续上涨 养殖龙头受益
支撑评级的要点是猪肉价格上涨预计将持续到春节前夕。随着春节来临，22个省市的生猪均价从去年11月底的15.3元/公斤上涨到1月上旬的16.9元/公斤，上涨幅度达10%。中银国际预计此轮上涨还会持续到1月底。而在春节之后，预计猪价将随着生猪销售进入淡季而有所回调。此轮上涨虽为季节性推动，但是上涨幅度略超市场预期，使得养殖龙头企业持续受益。
中银国际研究员刘都表示，预计公司将在春节前大比率出栏大猪，从而缓解部分去年猪价高基数的同比压力。整体来看，我们认为相对于2012年第3季度同比业绩下滑54%的情况，即使在2013年全年猪价相对平稳的情况下，雏鹰业绩增速的环比改善也将非常明显。
雏鹰仍是养殖公司中的首选，长期看好其规模扩张的确定性。预计公司2012-2014年出栏量将达160万头、240万头和330万头，同比增长60%、50%和38%。
估值我们维持2012-2014年的每股收益预测分别为0.71元、1.08元和1.55元，对该股维持买入评级。考虑到随季节性上涨，以及2013年CPI整体环境较为宽松，按照22倍2013年市盈率，我们将目标价由20.30元上调为23.80元。
昆明制药产品力结合营销能力推动高成长
1月10日，昆明制药发布2012年业绩快报，根据公司初步核算数据，2012年实现归属于上市公司股东的净利润175.83万元，同比增长35.16%，对应EPS0.56元/股，比我们此前预测的0.55元/股高1分钱，符合预期。其中第四季度单季度净利润53.63万元，同比增长41.64%，再次验证了公司的持续高成长。
齐鲁证券研究员胡德军认为，我们推荐昆明制药的逻辑仍然是看好“营销改善，激励到位，品种资源转化为业绩”。在目前时点，我们判断还有两个催化因素：1、有望进一步分享基药政策红利；2、如果公开增发顺利完成，新建7000万支血塞通冻干粉针产能项目将有助于公司业绩和估值的提升。
齐鲁证券重申“买入”评级。我们小幅上调盈利预测，预测2012-2014年EPS分别为0.56、0.76、0.99元，看好公司的持续高成长，考虑到新年度估值切换因素，按照2013年PE31倍或2014年25倍，上调目标价区间为24.32-24.75元。
南方日报记者 田志明
