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基金松绑从业人员可炒股 内部防火墙是关键

2012-07-13 08:09:00 来源: 京华时报 
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  酝酿已久的基金法修订草案于7月11日正式公布,并开始公开征集意见。根据公布的《证券投资基金法(修订草案)》,此前饱受质疑的基金从业人员炒股问题也纳入其中。如果该草案通过人大审议,今后基金经理等从业人员及家属炒股将名正言顺。

  基金经理炒股名正言顺

  在《修订草案》中,适当放宽了有关基金投资、运作的管制,并且开放契约型、理事会型的组织形式,非公开募集基金还可以采用无限责任型的组织形式。将非公开募集的基金、基金服务机构,以及基金行业协会的管理工作纳入监管范围。

  记者注意到,在《修订草案》第19条中,对备受关注的基金管理人从业人员及其亲属进行证券投资进行了重新规定,基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员,其本人、配偶、利害关系人进行证券投资,应当事先向基金管理人申报,并不得与基金份额持有人发生利益冲突。基金管理人应当建立前款规定人员进行证券投资的申报、登记、审查、处置等管理制度。

  同时规定,基金管理人和从业人员,不得泄露因职务便利获取的未公开信息,或者从事与该信息相关的交易活动,或者明示、暗示他人从事相关交易活动。

  内部防火墙是关键

  “千呼万唤始出来!”多位基金经理在接受记者采访时对此重大修订均拍手称快。

  一直以来,不允许基金从业人员以及其家属炒股的规则被业内人士争论不休。基金从业人员买卖证券是非多多,甚至容易引发“老鼠仓”嫌疑。因此,在此之前,管理层对基金从业人员买卖证券一直都是持否定态度的。如证监会颁布的《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》明确规定基金公司员工不得买卖股票,直系亲属买卖股票的,应当及时向公司报备其账户和买卖情况等。

  而此番基金法修订草案有意松绑是否将引发“老鼠仓”的高发也成为投资者关注的焦点。

  对此,德圣基金研究中心首席分析师江赛春表示,允许基金从业人员买卖股票较为合理,它符合此前许多专家提倡的“宜疏不宜堵”的监管理念。该条款可以使业内人员合理的投资需求得到满足,增强基金行业的吸引力,从而吸引更多的人才投入到基金业。

  武汉科技大学金融证券研究所所长董登新同时表示,以往基金从业人员被禁止炒股,但“老鼠仓”还是时有发生,完全杜绝的方式并没有奏效。就行业发展来说,松绑基金从业人员炒股是好事,只要基金公司内部设有完全有效的防火墙,例如,西方的中国墙(ChineseWall),以及内幕消息知情人登记制度等等,基金公司从业人员就有权利自由炒股,还能防止内幕交易和“老鼠仓”等犯罪行为的发生。记者敖晓波

[作者:蒋妍  编辑:]

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