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“风景这边独好” 大型银行息差依然坚挺

2013-04-15 10:53:00 来源: 金融时报 
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  与市场对息差的黯淡预期不同,扩大存贷款利率浮动空间半年之后,大行息差依旧坚挺,息差甚至仍在扩大之中。

  五大行年报显示,中行、建行表现最为优秀,息差同比、环比均在扩大之中。2012年年末,中行净息差为2.15%,同比提升3个基点,环比年中提升5个基点;建行净息差为2.75%,同比提升5个基点,环比提升4个基点。

  工行居中,息差环比持平,同比扩大。工行净息差为2.66%,同比提升5个基点,环比持平。

  而农行、交行息差同比、环比均有所收窄。不过,农行仍以2.81%高居五大行息差榜首,且与同业相比维持较大优势。农行净息差为2.81%,同比、环比均降低4个基点;交行净息差为2.59%,同比、环比均降低2个基点。

  “维稳”息差,大行采取了怎样的“调节术”?未来利率市场化必将加快推进,大行息差还能保持住“风景这边独好”的超然地位吗?

  大型商业银行的“调节术”

  净息差就是净利息收入的收益率,它反映银行资金运用的能力,其数值大小由生息资产收益、计息负债付息以及生息资产规模三方面主要因素决定。

  因此,大行的息差“调节术”也主要是围绕调整生息资产结构、提高生息资产收益、降低计息负债结构、降低计息负债付息以及调整银行整个资产负债表等几方面展开。

  以去年息差表现优秀的建行为例,该行认为,其息差提升主要受益于两方面因素,一是新发生贷款加权利率同比提升,二是调整债券投资期限与结构,债券投资收益率稳步上升。

  建行公布的数据显示,2012年中期,建行公司类贷款平均收益率、个人贷款平均收益率、票据贴现收益率分别为6.65%、6.14%、8.33%,分别较年初大涨72、76、107个基点。由于贷款收益率大幅上扬,同期贷款利息收入增幅大涨34.79%。

  2012年四季度,虽然公司类贷款、个人贷款和票据贴现收益率均略有回落,分别至6.55%、6.14%、6.84%,但可以明显看出,上半年环比增加幅度显然大幅高于下半年回落幅度。市场分析人士指出,正是由于上半年收益率大幅提升的惯性作用,建行2012年全年生息资产收益规模与收益率均有上乘表现。

  对于建行贷款收益率何以能实现超过70个基点的大幅提升,该市场分析人士表示,这一方面受去年上半年经济走势不明确、市场流动性相对紧张,银行出于慎重性考虑提高信贷门槛,提升借贷利率等因素影响,另一方面也与建行不断提升的金融服务能力有关,优质的服务当然可以获得更好的回报。

  息差趋势走向亦有良好表现的中行表示,该行净息差持续改善,得益于该行努力拓展低成本核心存款,有效控制存款成本,提高贷款定价。同时,该行主动优化外币资产结构,适度增加外币贷款和债券投资,提升外币业务收益水平。

  数据显示,2012年年末,中行内地新发生人民币贷款平均利率比上年提升19个基点;人民币存贷款利差比上年扩大32个基点。

[作者:安利敏  编辑:]

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