偶入投资行业十余年后，创丰资本管理合伙人彭震准备开始下一局更大的棋。
从地产业转战创投
人生充满了各种意外，某些看似不起眼的小事，却会改变一个人的职业生涯甚至人生轨迹。
“我进入投资行业其实是一次偶然因素。”彭震告诉《陆家嘴》杂志。
彭震本科毕业于同济大学建筑系，毕业半年后创立了一家房地产公司，公司起步颇为顺利。然而，一次饭局改变了彭震的职业生涯。
2002年，彭震的房地产公司正在经历转型困境。在此之前，政府对于房地产开发企业持欢迎态度，可谓不折不扣的买方市场。然而，市场的进化动摇了部分小房地产企业的生存基础，政府开始提高与地产公司合作的准入门槛。
彭震开始思考一个问题：“没有背景的小型房地产公司，未来该怎么走？”
在某次饭局上，彭震有了追寻答案的机会。在这次饭局上，彭震邂逅了时任天安地产董事局主席的李成辉。
当时天安地产在内地的业务可谓风生水起。酒酣耳热之时，彭震把公司转型的烦恼告诉李成辉，并向其请教天安地产的运作事宜。
两人谈得颇为投机，李成辉随即向彭震抛出绣球。事实上，李成辉家族在香港资本市场颇有名望，李成辉之父李明治，素有香港“壳王”之称。该家族旗下新鸿基集团为香港最大的金融机构之一，业务范畴包括财富管理及经纪业务和资本市场业务。
彭震希望能进入金融领域，遂接受了李成辉的邀请，赴港担任李成辉助理及新鸿基金融集团投行部副总裁，负责集团中国区资本市场业务的开拓和发展。
在新鸿基金融集团任职的三年里，彭震成功运作博智药业、泛亚环保等多家企业在香港上市，还发展了一批有意在香港主板上市的成熟企业客户。
2005年初，国家外汇管理局先后出台“11号文”和“29号文”，规定境内居民通过转让境内资产或股权换取境外公司的股权，要经过外管局和商务部的批准，海外上市的闸门顿时紧闭。
就在这时，一个偶然的契机让彭震决定回归内地资本市场。2005年，证券大佬阚治东筹备在深圳成立东方现代产业投资管理有限公司（后改名东方汇富创业投资管理有限公司）。在此之前，阚治东曾经在香港有过短暂的工作经历，也结识了彭震。
据彭震回忆，在离开南方证券之后，阚治东曾应好友李明治邀请来香港工作。当时阚治东与彭震均旅居香港，住在一处，彼此之间颇多交流。
阚治东在香港仅仅呆了两个月，就决定回内地发展。在阚治东看来，香港金融圈的操作模式，与内地颇有不同。尽管香港资本市场的主要参与者是中资机构，但金融圈的文化颇有英伦风范。
东方汇富成立后，彭震跟随阚治东开启了在大陆资本市场的创业投资旅程，也同阚治东一起投资了我武生物、华锐风电、华风风电、顺风光电等多个成功项目。时至今日，彭震仍是东方汇富创业投资有限公司的高级合伙人。
2011年，彭震又创立创丰资本，彭震担任管理合伙人，并邀请阚治东担任投资决策委员会主席。目前创丰资本旗下管理17只基金，基金管理总规模超过20亿元。
从房地产到创业投资，又是一次偶然的际遇。但值得注意的是，彭震始终极具创业的热情，或许这就是偶然中的必然。
为创业企业注入各种资源
彭震认为，在中国，创业投资的黄金时代才刚刚开始。
在他看来，中国金融市场真正崛起是在2015年。近两年，国家出台的金融政策数量甚至超过了建国六十余年以来的总数。企业债、优先股相继推出，注册制呼之欲出，多层次资本市场建设初见成效，主板的交易结构和模式也在改变，创业投资渐入佳境。
“中国未来肯定是‘德国＋美国’模式，即第二产业的升级换代与第三产业的大发展相结合。”彭震告诉《陆家嘴》杂志。
第二产业的升级换代，需要大量的研发投入，但与此形成矛盾的是金融体系中银行、保险、信托占主导，真正流入民企的很少。如果民营企业得不到发展，中国经济就会出现问题。
在此背景下，地方政府纷纷将发改委的引导资金改为政府引导股权基金，以“有限合伙”新模式吸引创业投资公司。地方政府改变了过去财政资金以补助、贷款贴息扶持企业的老办法，引导财政资金由直接投入转向间接投入，由无偿拨付转向股权引导。通过“拨改投”，最大限度发挥资金效益。
据悉，政府引导股权基金采取纯市场化运作模式。据彭震介绍，创丰资本已参与多个省份的政府引导股权基金运作，而让他感触深刻的是政府的市场化决心，“地方政府甚至连投资决策的投票权都主动放弃，完全是把专业的事情交给专业的人去做。”
为调动社会资本的参与兴趣，政府引导股权基金还对政府资金和社会资本定下了不同待遇。政府资金划为“劣后级”，社会资本则是“优先级”。这就意味着，一旦投资企业有了回报，将优先让社会资本享受收益。而一旦投资企业赔了钱，则会先动用政府资金来补偿。
我对创业投资的理解是赚自己应该赚的钱。“倘若仅仅是提供资金，创投基金只应该获取一个相应的利息回报。”
对于创业投资，彭震有着独特的理解。他认为，作为创投基金，不仅仅是为企业发展解决资金问题，还要帮助企业成长，在恰当的时候为其注入各种资源。
以泰坦科技项目为例，创丰资本在公司孵化期介入，A轮、B轮均领投。从战略制定到招人，里面都有创丰资本的身影。
据彭震介绍，泰坦科技原本是华东理工大学几个在校大学生的创业项目，开始，该公司的主要业务是销售化学试剂。彭震认为化学试剂的市场空间有限，并且行业中还有国药集团化学试剂有限公司这样的巨头存在。从海外的经验看，科学服务巨头美国飞世尔科学世界公司（Fisher Scientific Inc.）已经成为市值超过600亿美元的公司。因此，泰坦科技应该向美国飞世尔科学世界公司学习，争取成为中国科学服务行业第一的公司。
制定好战略之后，彭震亲自陪着泰坦科技CEO四处挖人，以配合公司新的发展战略。这让泰坦科技又获得了新一轮高速发展。
目前创丰资本主要投资三大领域：节能环保、生物医药、文创消费，目前已经在这些领域累计投资了超过50家企业。其中，所投资的泰坦科技被评为上海市“年度最具成长价值企业”、“上海市科技小巨人培育企业”，另外还有华气科技、太平洋环保、瑞帆环保、苏利精细等多个项目进入上市退出期。
除了看行业发展趋势、公司的财务数据以及创始团队的品性外，在决定一项投资时，彭震最希望在创业者的身上看到激情和自信。
此外，据彭震介绍，对于一些优质企业，上市并不意味着双方从此分道扬镳，创丰资本会长期持有。
两岸三地联动的巨大商机
独特的从业经历，让彭震对于两岸三地资本市场的联动投资有着浓厚的兴趣。
彭震认为，对于两岸资本市场融合，沪港通只是第一步，深港通亦只是延伸。未来，大陆和台湾在股市和金融市场的联动会更值得期待，其中蕴含着巨大的商业机会。
与A股相比，台湾资本市场可谓估值洼地，台湾上柜公司平均市盈率8倍多，市净率1~2倍。如果台湾金融市场真的和大陆金融市场联通，可以想见，台湾股市一定有一个非常大的飞跃。
彭震认为，三地资本市场联动的前景可观。港币和台币的自由化程度会促进人民币的可自由兑换，未来汇率自由化等令中国现阶段最头痛的问题，或许都可以在这个过程中找到间接但有效的过渡解决方案。
“譬如，可以购买万科的股票，然后在香港质押，获得融资。”彭震认为，三地资本市场联动可以实现小范围的汇率自由化。可以预见，三地的联动从国家战略高度来讲是必然的，并且经济的全面融合也是解决政治和历史问题的最平稳的方案。
彭震认为，三地资本市场联动会给创投机构带来前所未有的机会。然而，这种机会要转变成现实的商业机会需要满足三大条件。
首先，需要一个熟悉大陆资本市场、经验丰富的团队，该团队熟悉大陆的业务拓展。某种意义上说，这类机构并不稀缺，在大陆有几十家。
其次，能否获得台湾企业的认同。台湾受传统文化影响较深，很多行业还是传统的师徒制度，要获得企业家认同并不容易。这从马云进军台湾受阻可见一斑。创丰资本选择了与台湾人寿等台湾老牌金融机构合作，彼此相互信任。
最后，要对香港资本市场十分熟稔，香港市场意味着优质的资金平台和较低的资金成本。彭震在香港新鸿基金融的工作经历，让他与新鸿基金融、世茂集团等建立了良好的合作关系。
“已经有两个壳谈得不错，争取年底前做出第一单。”彭震说。
